iA Société financière procédera à l’acquisition de RF Capital Group Inc.

Renforce la position de iA dans le domaine de la gestion de patrimoine indépendante au Canada

• Ajout de plus de 40 milliards $ en actifs sous administration (ASA)^{1, 2} et renforcement de la présence dans le segment des clients à valeur nette élevée
• Prix d’achat de 597 millions $ comprend une évaluation des capitaux propres de RF Capital après dilution³ de 370 millions $ et 227 millions $ en obligations financières (facilité de crédit renouvelable et actions privilégiées)
• Stratégie de rétention des conseillers devant être déployée afin de maintenir et de développer notre réseau de distribution national⁴
• Élargissement de l’empreinte nationale grâce au modèle complémentaire et distinctif de distribution de services-conseils en matière de gestion de patrimoine de RF Capital
• Fortes possibilités de synergie entre la technologie, les opérations, l’innovation et les produits
• Amélioration de la proposition de valeur et des solutions financières personnalisées pour les clients grâce à la meilleure plateforme numérique de conseillers et la sélection de produits
• Impact de l’acquisition devrait être neutre sur le résultat tiré des activités de base⁵ dans la première année et avoir pour effet d’augmenter le BPA tiré des activités de base⁶ d’au moins 0,15 $ dans la deuxième année

Québec et Toronto, 28 juillet 2025 – iA Société financière Inc. (« iA ») (TSX : IAG) et RF Capital Group Inc. (« RF Capital ») (TSX : RCG) ont annoncé aujourd’hui qu’elles ont conclu une entente définitive (la « convention d’arrangement »), aux termes de laquelle iA procédera à l’acquisition de la totalité des actions ordinaires émises et en circulation de RF Capital moyennant 20,00 $ par action en espèces (la « transaction »).

RF Capital est une société de gestion de patrimoine indépendante de premier plan établie au Canada, qui exerce ses activités sous la marque Patrimoine Richardson. Elle est réputée pour fournir des services-conseils financiers complets, axés sur le client et adaptés au marché des clients à valeur nette élevée, avec plus de 40 milliards de dollars en actifs sous administration².

« Cette acquisition s’inscrit dans notre approche distinctive, À la façon de iA – mettant de l’avant notre approche stratégique en matière de croissance durable– en élargissant notre portée dans les segments cibles et en améliorant notre modèle de distribution évolutif, a déclaré Denis Ricard, président et chef de la direction de iA Groupe financier. Nous réaffirmons notre engagement envers la valeur du conseil en dotant les conseillers d’outils de premier ordre tout en préservant leur indépendance, afin qu’ils puissent aider les clients à se sentir en sécurité face à leur avenir financier. »

« L’ajout de RF Capital renforce la position de iA Gestion de patrimoine en tant que plateforme de gestion de patrimoine non bancaire de premier plan au Canada, offrant une portée supplémentaire dans le secteur du courtage de plein exercice indépendant. En regroupant des modèles de distribution complémentaires, cette transaction propulse les ASA¹ totaux du réseau de conseillers de gestion de patrimoine de iA à près de 175 milliards $⁷ et crée des économies d’échelle en termes de prix, de distribution, de force numérique et de marque, a déclaré Stephan Bourbonnais, vice-président exécutif, Gestion de patrimoine. Cette transaction crée des occasions intéressantes de croissance accélérée et renforce la proposition de valeur tant pour les clients que pour les conseillers. Nous nous réjouissons à la perspective de travailler avec RF Capital pour donner aux conseillers les moyens de croître leurs affaires et de mieux répondre aux besoins changeants des Canadiens à valeur nette élevée. »

« Cette étape importante marque le début d’un nouveau chapitre passionnant pour RF Capital. En alliant nos forces à celles de iA, nous pouvons tirer parti d’excellentes opportunités dans les domaines de la technologie, de l’innovation produit et de l’échelle opérationnelle, ce qui améliore la proposition de valeur pour les conseillers grâce à des capacités et un soutien accru, a déclaré Dave Kelly, président et chef de la direction de RF Capital. Nos conseillers continueront d’opérer de façon indépendante sous la marque Patrimoine Richardson⁸, soutenus par la solidité et la stabilité financières de iA Groupe financier, et demeurent entièrement dédiés à fournir des conseils personnalisés et fiables à leurs clients. »

« Le conseil d’administration de RF Capital recommande à l’unanimité cette transaction, qui procure une excellente valeur à toutes les parties prenantes et offre un cadre idéal à nos conseillers, à nos employés et à nos clients pour continuer à prospérer, a déclaré Don Wright, président du conseil d’administration de RF Capital. Nous encourageons les actionnaires de RF Capital à appuyer cette transaction. »

« Nous appuyons pleinement la décision du conseil d’administration d’accepter l’offre de iA, car il s’agit de la meilleure voie à suivre pour créer de la valeur pour toutes les parties prenantes. C’est une décision importante pour nous étant donné le soutien que nous avons donné à l’entreprise pendant plus de 20 ans, a déclaré Sandy Riley, président et chef de la direction de Richardson Financial Group Limited. Nous reconnaissons que la meilleure manière de positionner Patrimoine Richardson pour assurer son succès futur consiste à joindre une solide organisation indépendante qui a la force financière et la taille nécessaires pour stimuler la croissance et qui propose une gamme complète de produits qui pourra améliorer ce que nous pouvons offrir à la fois aux conseillers et aux clients. »

Possibilités de synergie significatives

La transaction devrait générer des synergies significatives tout en permettant à RF Capital et à ses conseillers de maintenir leur indépendance opérationnelle et leur identité de marque. L’intégration portera principalement sur les aspects liés à la croissance et à l’optimisation des synergies, en générant de la valeur pour les deux organisations sans perturber les opérations de première ligne, notamment :

• Synergies de coûts
  • Regroupement des fournisseurs externes afin de rationaliser les achats et les services partagésIntégration des fonctions d’entreprise pour un meilleur alignement opérationnel, une plus grande flexibilité, une meilleure efficacité administrative et des synergies liées au fait de ne plus opérer en tant que société ouverte autonome
  • Harmonisation de la technologie, des capacités d’intelligence artificielle et des plateformes numériques favorisant l’évolutivité, l’innovation et améliorant l’expérience des conseillers et des clients
• Synergies de revenus
  • Trois modèles d’affaires complémentaires renforçant l’attrait pour les recrues potentielles et accélérant la croissance du réseau de conseillers
  • Plateformes combinées à architecture ouverte créant des synergies entre la gestion de patrimoine, les marchés des capitaux, l’assurance et les services-conseils
  • Stratégie de croissance géographique en créant des synergies grâce à d’autres réseaux complémentaires de bureaux régionaux

Faits saillants financiers de la transaction

• Prix d’achat de 597 millions $ comprend une évaluation des capitaux propres de RF Capital après dilution⁹ de 370 millions $ et 227 millions $ en obligations financières (facilité de crédit renouvelable et actions privilégiées)
• Stratégie de rétention des conseillers devant être déployée afin de maintenir et de développer notre réseau de distribution national¹⁰
• Prix d’achat sera puisé à même l’encaisse existante de iA et devrait réduire le ratio de solvabilité¹¹ de iA d’environ 6 points de pourcentage et réduire le capital disponible pour déploiement¹² d’environ 0,6 milliard $
• Impact de l’acquisition devrait être neutre sur le résultat tiré des activités de base dans la première année et avoir pour effet d’augmenter le BPA tiré des activités de base d’au moins 0,15 $ dans la deuxième année
• Coûts de transaction et d’intégration devraient s’élever à environ 60 millions $ avant impôts et être engagés au cours des trois premières années, principalement dans la première année
• Transaction soutient l’objectif financier de iA de rendement de base des capitaux propres aux actionnaires ordinaires¹³ de 17 %+ en 2027
• Prix d’achat représente un multiple de 6,7x du BAIIA¹⁴ des douze derniers mois terminés le 31 mars 2025 et compte tenu de toutes les synergies
• Prix d’achat représente 1,5 % des ASA¹⁵ de RF Capital au 30 juin 2025

Faits saillants de la structure de la transaction

• Contrepartie de 20,00 $ par action ordinaire émise et en circulation de RF Capital, payable entièrement en espèces, ce qui représente une prime d’environ 107 % par rapport au cours de clôture des actions ordinaires de RF Capital à la Bourse de Toronto (la « TSX ») le 25 juillet 2025, soit 9,65 $ par action ordinaire, et d’environ 102 % par rapport au cours moyen pondéré des actions en fonction du volume sur 30 jours à la TSX pour la période se terminant le 25 juillet 2025, soit 9,93 $ par action ordinaire
• Aux termes de la convention d’arrangement, iA fera également l’acquisition de la totalité des actions privilégiées à taux rajusté tous les 5 ans à dividende cumulatif, série B émises et en circulation de RF Capital (les « actions privilégiées de série B ») moyennant 25,00 $ par action en espèces, ce qui représente une prime par rapport au cours moyen pondéré des actions en fonction du volume sur 30 jours à la TSX se terminant le 25 juillet 2025 d’environ 63 % (majorés de tous les dividendes accumulés et impayés et, dans la mesure où la clôture a lieu avant le 31 mars 2026, un montant en espèces par action privilégiée de série B correspondant au montant des dividendes qui auraient été payables à l’égard d’une action privilégiée de série B à compter de la clôture (inclusivement) jusqu’au 31 mars 2026 (exclusivement), comme si les actions privilégiées de série B étaient demeurées en circulation au cours de cette période)
• Actionnaires de RF Capital recevront leur contrepartie entièrement en espèces, ce qui offre une certitude quant à la valeur et une liquidité immédiate
• Le conseil d’administration de RF Capital (le « conseil d’administration »), après avoir reçu la recommandation unanime de son comité spécial d’administrateurs indépendant (le « comité spécial »), recommande à l’unanimité que les porteurs d’actions ordinaires et les porteurs d’actions privilégiées de série B de RF Capital votent en faveur de la transaction
• Richardson Financial Group Limited, qui détient environ 44,32 % des actions ordinaires de RF Capital, et chacun des administrateurs et des membres de la haute direction de RF Capital (collectivement, les « actionnaires favorables ») ont conclu des conventions de soutien et de vote aux termes desquelles ils ont convenu, entre autres choses, d’exercer les droits de vote rattachés à l’ensemble de leurs actions en faveur de la transaction
• Marchés des capitaux CIBC (« CIBC ») et Valeurs mobilières Cormark Inc. (« Cormark ») ont chacune fourni au comité spécial et au conseil d’administration leur avis verbal selon lequel, en date du 27 juillet 2025, sous réserve des hypothèses, des limites et des réserves énoncées dans leurs avis respectifs, la contrepartie que recevront les porteurs d’actions ordinaires et les porteurs d’actions privilégiées de série B de RF Capital est équitable, d’un point de vue financier, pour ces porteurs
• La clôture de la transaction devrait avoir lieu au cours du T4 2025, sous réserve de l’obtention des approbations requises des porteurs d’actions ordinaires de RF Capital, de certaines approbations réglementaires et du respect d’autres conditions de clôture usuelles

Recommandations du comité spécial et du conseil d’administration

La transaction est le résultat d’un processus de négociation exhaustif entre RF Capital et iA qui a été entrepris sous la supervision et avec la participation du comité spécial de RF Capital, composé uniquement d’administrateurs indépendants.

Le comité spécial, après avoir reçu les avis sur le caractère équitable de CIBC et de Cormark, ainsi que des conseils juridiques et financiers, et après avoir tenu compte d’un certain nombre d’autres facteurs, a recommandé à l’unanimité au conseil d’administration d’approuver la transaction et de recommander aux porteurs d’actions ordinaires et aux porteurs d’actions privilégiées de série B de RF Capital de voter en faveur de la transaction à l’assemblée des actionnaires qui doit être convoquée par RF Capital pour approuver la transaction (l’« assemblée »).

Le conseil d’administration a également évalué la transaction avec la direction de RF Capital et ses conseillers juridiques et financiers et, après avoir reçu les avis quant au caractère équitable, la recommandation unanime du comité spécial et des conseils juridiques et financiers, il a déterminé à l’unanimité que la transaction est dans l’intérêt de RF Capital et qu’elle est équitable pour ses actionnaires. Le conseil d’administration, après avoir reçu les avis quant au caractère équitable et sur la recommandation unanime du comité spécial, en consultation avec ses conseillers financiers et juridiques, et après avoir examiné un certain nombre de facteurs, recommande également à l’unanimité aux porteurs d’actions ordinaires et aux porteurs d’actions privilégiées de série B de RF Capital de voter en faveur de la transaction à l’assemblée.

Avis quant au caractère équitable

Dans le cadre de son examen de la transaction, RF Capital a retenu les services de CIBC à titre de conseiller financier exclusif. Le comité spécial a retenu les services de Cormark pour qu’il lui fournisse un avis quant au caractère équitable et, à la demande du Comité spécial, pour qu’il le fournisse au conseil d’administration. CIBC et Cormark ont chacune fourni un avis verbal au conseil d’administration et au comité spécial selon lequel, en date du 27 juillet 2025, sous réserve des hypothèses, des limites et des réserves énoncées dans leurs avis respectifs, la contrepartie que recevront les porteurs d’actions ordinaires et les porteurs d’actions privilégiées de série B de RF Capital est équitable d’un point de vue financier pour ces actionnaires.

Chaque avis quant au caractère équitable fourni au comité spécial et au conseil d’administration sera inclus dans la circulaire d’information de la direction (la « circulaire ») qui sera envoyée par la poste aux porteurs de titres de RF Capital dans le cadre de l’assemblée et qui sera déposée par RF Capital sous son profil sur SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca et qui sera disponible sur le site Web de RF Capital à l’adresse www.richardsonwealth.com/fr/relations-avec-les-investisseurs/.

Détails supplémentaires de la transaction

La transaction sera réalisée au moyen d’un plan d’arrangement en vertu de la Loi sur les sociétés par actions (Ontario) et est assujettie à l’approbation de certains organismes de réglementation et à l’approbation du tribunal, après avoir examiné l’équité procédurale de l’opération et le caractère équitable de celle-ci. La transaction n’est assujettie à aucune condition de financement.

La transaction est assujettie à l’approbation d’au moins les deux tiers des voix exprimées par les porteurs d’actions ordinaires votant en personne ou par procuration à l’assemblée. L’acquisition des actions privilégiées de série B est conditionnelle à l’approbation d’au moins les deux tiers des voix exprimées par les porteurs d’actions privilégiées de série B votant en personne ou par procuration à l’assemblée. Toutefois, la réalisation de la transaction n’est pas conditionnelle à l’approbation des porteurs d’actions privilégiées de série B. Si l’approbation requise des porteurs d’actions privilégiées de série B n’est pas obtenue, ces actions privilégiées de série B demeureront en circulation conformément à leurs modalités. De plus amples détails concernant les exigences de vote applicables seront présentés dans la circulaire.

La convention d’arrangement renferme des engagements de non-sollicitation usuels de la part de RF Capital, sous réserve des dispositions usuelles en matière d’« option de retrait fiduciaire », ainsi que des dispositions relatives au « droit de présenter une offre équivalente » en faveur de iA. Une indemnité de résiliation de 14,8 millions $ serait payable par RF Capital à iA dans certaines circonstances, y compris dans le cadre d’une proposition supérieure appuyée par RF Capital.

Dans le cadre de la transaction, les actionnaires favorables ont convenu de soutenir et d’exercer les droits de vote rattachés à la totalité de leurs actions en faveur de la transaction, sous réserve des exceptions usuelles.

À la réalisation de la transaction, RF Capital entend faire radier ses actions ordinaires, et dans la mesure où la transaction est approuvée par les porteurs d’actions privilégiées de série B, les actions privilégiées de série B, de la cote de la TSX. Si la transaction est approuvée par les porteurs d’actions privilégiées de série B, après la clôture, iA a l’intention de faire en sorte que RF Capital présente une demande pour cesser d’être un émetteur assujetti en vertu des lois sur les valeurs mobilières canadiennes applicables.

Des renseignements supplémentaires concernant les modalités et conditions de la transaction, la justification des recommandations formulées par le conseil d’administration et le comité spécial, les avis quant au caractère équitable, les exigences en matière de vote applicables à la transaction et la manière dont les actionnaires peuvent participer à l’assemblée et y voter seront présentés dans la circulaire. RF Capital a l’intention de poster la circulaire dans les semaines à venir et de tenir l’assemblée au plus tard le 22 septembre 2025. Des exemplaires de la convention d’arrangement, des conventions de soutien et de vote, de la circulaire et des documents de procuration à l’égard de l’assemblée pourront être consultés sous le profil de RF Capital sur SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca.

Conseillers

Marchés des capitaux CIBC agit à titre de conseiller financier exclusif et Goodmans LLP agit à titre de conseiller juridique de RF Capital. Valeurs mobilières Cormark Inc. fournit un avis quant au caractère équitable au comité spécial et au conseil d’administration de RF Capital. Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l. agit à titre de conseiller juridique de Richardson Financial Group Limited.

Financière Banque Nationale Inc. agit à titre de conseiller financier et McCarthy Tétrault S.E.N.C.R.L., s.r.l. agit à titre de conseiller juridique de iA.

Détails concernant la conférence téléphonique

iA Groupe financier tiendra une conférence téléphonique avec les investisseurs et les analystes le 28 juillet 2025 à 8:00 (HE). Cette conférence téléphonique aura lieu avant la conférence téléphonique sur la présentation des résultats du deuxième trimestre de IA, qui est prévue pour le 6 août 2025.

• Diffusion Web en direct : Cliquez ici (https://www.gowebcasting.com/14132) ou rendez-vous sur le site Web de iA Groupe financier, à ia.ca/a-propos, dans la section Relations avec les investisseurs, sous l’onglet Conférences et présentations
• Par téléphone : Cliquez ici (https://dpregister.com/sreg/10201793/ffa976adf2) pour vous inscrire et recevoir un numéro d’accès par téléphone pour vous connecter immédiatement à la conférence téléphonique. Vous pouvez également composer le 1-833-752-4844 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1-647-849-3374 (international) quinze minutes avant l’heure prévue pour la conférence téléphonique et un opérateur vous connectera.
• Écouter la rediffusion : Une rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible à partir de 14h30 le lundi 28 juillet 2025, jusqu’à 23h00 le lundi 8 septembre 2025. Pour écouter l’enregistrement, composez le 1-855-669-9658 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1-412-317-0088 (international) et entrez le code d’accès 4833450.

À propos de iA Groupe financier

iA Groupe financier est un groupement de sociétés d’assurance et de gestion de patrimoine des plus importants au Canada. Il mène aussi des activités aux États-Unis. Fondée en 1892, l’entreprise figure au nombre des grandes sociétés ouvertes au pays. Son titre est inscrit à la Bourse de Toronto sous le symbole IAG (actions ordinaires).

À propos de RF Capital Group

RF Capital est une société de gestion de patrimoine inscrite à la cote de la TSX (TSX : RCG). Exerçant ses activités sous la marque Patrimoine Richardson, la société est l’une des plus importantes sociétés de gestion de patrimoine indépendantes au Canada, avec 40,3 milliards $ d’actif sous administration (au 30 juin 2025) et 23 bureaux à la grandeur du pays. Les équipes de conseillers de la société sont entièrement dédiées à offrir des conseils stratégiques en matière de gestion de patrimoine et des solutions de placement novatrices adaptées aux besoins des familles et des entrepreneurs à valeur nette élevée ou très élevée. Engagée à maintenir des normes fiduciaires exceptionnelles, la société a obtenu la certification d’excellence fiduciaire attribuée annuellement par le Centre for Fiduciary Excellence pour ses plateformes de comptes à gestion distincte et de comptes de gestion de portefeuille. Pour la septième année, Patrimoine Richardson a été certifiée comme « meilleur lieu de travail » par Great Place to Work®, une organisation de renommée mondiale spécialisée dans l’évaluation de la culture d’entreprise.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient de l’« information prospective » et des « énoncés prospectifs » (collectivement,

« information prospective ») au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Dans certains cas, l’information prospective peut être identifiée par l’utilisation d’une terminologie prospective telle que « planifie », « cible »,

« s’attend à », « est attendu », « une opportunité existe », « budget », « prévu », « estime », « perspectives »,

« prévisions », « projets », « projection », « stratégie », « a l’intention de », « anticipe », « croit », ou des variantes de ces expressions et phrases ou des énoncés selon lesquels certaines mesures, certains événements ou certains résultats « peuvent » « être prises », « se produire », ou « être atteints » , respectivement, ou la forme conditionnelle ou future de ces verbes, et des mots similaires, ou la forme négative de ces termes et une terminologie similaire. En outre, tout énoncé qui fait référence à des attentes, des intentions, des projections ou d’autres caractérisations d’événements ou de circonstances futurs contient de l’information prospective.

En particulier, les énoncés concernant les avantages prévus de la transaction pour RF Capital et iA (y compris en ce qui concerne l’impact de la transaction sur la performance financière de iA, y compris en particulier les ASA et les ASG, le résultat tiré des activités de base, le bénéfice par action tiré des activités de base, le rendement de base des capitaux propres aux actionnaires ordinaires et le ratio de solvabilité de iA; l’effet de la transaction sur la stratégie et les opérations de iA, y compris l’accélération de la croissance dans tous les secteurs d’activité, l’élargissement de l’offre de produits et de services, les opportunités de revenus, les avantages d’échelle, le réseau de bureaux et la force concurrentielle accrue de l’entité combinée dans le domaine de la gestion de patrimoine; les avantages de la transaction pour les porteurs d’actions ordinaires, les porteurs d’actions privilégiées et les autres parties prenantes de RF Capital; les plans, les objectifs, les attentes et les intentions de RF Capital ou de iA; les synergies anticipées qui doivent être réalisées dans le cadre de la transaction, les énoncés concernant la réception des approbations des actionnaires, des tribunaux et des organismes de réglementation à l’égard de la transaction et le moment de leur réception; la date prévue de l’assemblée et de l’envoi par la poste des documents aux porteurs de titres; la satisfaction des conditions préalables à la transaction; l’échéancier proposé pour la transaction et la réalisation de celle-ci; la clôture de la transaction; la radiation des actions ordinaires et des actions privilégiées de série B de la cote de la TSX, dans la mesure où la transaction est approuvée par les porteurs d’actions privilégiées de série B, et le fait que RF Capital cesse d’être un émetteur assujetti en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières; et d’autres énoncés qui ne sont pas des énoncés de faits historiques sont tous considérés comme de l’information prospective.

Les énoncés contenant de l’information prospective ne sont pas des faits historiques, mais représentent plutôt les attentes, les estimations et les projections de la direction de RF Capital et de iA concernant des événements ou des circonstances futurs. Cette information prospective est basée sur les opinions, estimations et hypothèses de la direction qui, bien que considérées par RF Capital et iA comme étant appropriées et raisonnables à la date du présent communiqué, sont assujetties à des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats, les niveaux d’activité, le rendement ou les réalisations réels soient sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus par cette information prospective, y compris, mais sans s’y limiter, le risque que la transaction ne soit pas réalisée selon les modalités et conditions, ou selon l’échéancier, actuellement prévus; que la transaction ne soit pas réalisée du tout, en raison de l’incapacité à obtenir ou à satisfaire, en temps opportun ou autrement, les approbations requises des actionnaires, des tribunaux et des autorités de réglementation et d’autres conditions à la clôture de la transaction, ou pour d’autres raisons; le risque que des offres ou des propositions d’acquisition concurrentes soient faites; l’impact négatif que le défaut de réaliser la transaction, pour quelque raison que ce soit, pourrait avoir sur le cours des actions ordinaires de RF Capital, des actions privilégiées de série B, des titres de iA ou sur les activités de RF Capital ou de iA; la possibilité de réactions négatives ou de changements dans les relations d’affaires résultant de l’annonce ou de la réalisation de la transaction; les risques liés à la capacité de RF Capital et de iA de retenir et d’attirer du personnel clé, des employés et des conseillers dans le cadre de la transaction; la possibilité d’un litige lié à la transaction; les risques de crédit, de marché, de change, d’exploitation, de liquidité et de financement en général et relativement à la transaction en particulier, y compris les changements dans la conjoncture économique, les taux d’intérêt ou les taux d’imposition; les estimations et les attentes de la direction en ce qui concerne les conditions économiques et commerciales futures et d’autres facteurs liés à la transaction et l’impact qui en résulte sur la croissance et divers indicateurs financiers; la capacité de iA à conserver et à attirer de nouveaux clients, à réaliser des synergies et à maintenir sa position sur le marché grâce à des plans d’intégration réussis liés à la transaction; la capacité de iA à mener à bien l’intégration de RF Capital dans les délais prévus et aux niveaux de

coûts prévus; la réalisation des avantages stratégiques, financiers et autres de la transaction dans les délais prévus; l’exactitude et l’exhaustivité de l’information publique et autre (y compris l’information financière) de RF Capital; l’absence de coûts ou de passifs importants non divulgués associés à la transaction; et les autres risques décrits plus en détail à la rubrique « Facteurs de risque » de la notice annuelle de RF Capital et de la notice annuelle de iA qui sont disponibles sous leur profil respectif sur SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca. Si l’un de ces risques ou l’une de ces incertitudes se concrétise, ou si les opinions, estimations ou hypothèses qui sous-tendent l’information prospective se révèlent inexactes, les résultats réels ou les événements futurs pourraient varier de façon importante par rapport à ceux qui sont anticipés dans l’information prospective. Bien que les directions de RF Capital et de iA aient tenté d’identifier les facteurs de risque importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont contenus dans l’information prospective, il peut y avoir d’autres facteurs de risque dont elles n’ont pas connaissance actuellement ou qu’elles considèrent actuellement comme non significatifs, qui pourraient également faire en sorte que les résultats réels et les événements futurs diffèrent sensiblement de ceux qui sont exprimés dans cette information prospective.

Rien ne garantit que les énoncés prospectifs se révéleront exacts, car les résultats réels peuvent différer de manière importante de ceux qui sont exprimés dans les énoncés prospectifs inclus dans les présentes. Les lecteurs ne devraient donc pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. En outre, tous les énoncés prospectifs inclus dans les présentes sont formulés à la date du présent communiqué et, sauf si la loi applicable l’exige expressément, ni RF Capital ni iA n’assument quelque obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement tout énoncé prospectif, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement.

Toute l’information prospective contenue dans le présent communiqué est présentée expressément sous réserve de la mise en garde qui précède.

Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières

iA présente ses résultats financiers et ses états financiers conformément aux normes comptables IFRS®. iA publie également certaines mesures financières ou certains ratios financiers qui ne sont pas présentés conformément aux IFRS. iA emploie des mesures non conformes aux IFRS et d’autres mesures financières lorsqu’elle évalue ses résultats et mesure sa performance. iA est d’avis que de telles mesures fournissent des renseignements additionnels pour mieux comprendre ses résultats financiers et effectuer une meilleure analyse de son potentiel de croissance et de bénéfice, et qu’elles facilitent la comparaison des résultats trimestriels et annuels de ses activités courantes. Comme ces mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières n’ont pas de définitions ou de significations normalisées, il est possible qu’elles diffèrent des mesures similaires utilisées par d’autres sociétés et elles ne doivent pas être considérées comme une solution de rechange aux mesures de performance financière, de position financière ou de flux de trésorerie déterminées conformément aux IFRS. iA incite fortement les investisseurs à consulter l’intégralité de ses états financiers et de ses autres rapports déposés auprès d’organismes publics, et à ne pas se fier à une mesure financière unique.

Mesures financières non conformes aux IFRS comprend le bénéfice tiré des activités de base (pertes).

Ratios non conformes aux IFRS comprend le bénéfice par action ordinaire (BPA) tiré des activités de base et le rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires.

Autres mesures financières comprend les actifs sous gestion et les actifs sous administration.

Pour obtenir des renseignements pertinents sur les mesures non conformes aux IFRS, y compris un rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS avec les mesures financières conformes aux IFRS les plus directement comparables utilisées dans le présent document, voir la rubrique « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières » du rapport de gestion pour la période se terminant le 31 mars 2025, qui est intégré par renvoi aux présentes et peut être consulté sur SEDAR+ à l’adresse sedarplus.ca ou sur le site Web d’iA à ia.ca.

Le présent communiqué fait également référence à certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) et à d’autres mesures financières concernant RF Capital, notamment le BAIIA et les ASA, que RF Capital estime utiles pour évaluer sa performance financière. Les lecteurs sont avertis que ces mesures n’ont aucune signification normalisée prescrite par les PCGR en vertu des IFRS et sont donc peu susceptibles d’être comparables à des mesures similaires présentées par d’autres émetteurs. Pour plus d’informations sur les résultats ajustés et un rapprochement avec les mesures IFRS les plus proches, veuillez consulter la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » du rapport de gestion de RF Capital pour la période se terminant le 31 mars 2025, qui peut être consulté sur SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca ou sur le site web de RF Capital à l’adresse richardsonwealth.com.

Information

Relations avec les investisseurs de RF Capital
Tél. bureau : 416-943-6607
Courriel : [email protected]

Relations avec les investisseurs de iA
Caroline Drouin
Tél. bureau : 418-684-5000, poste 103281
Courriel : [email protected]

Affaires publiques de iA
Chantal Corbeil
Tél. bureau : 514-247-0465
Courriel : [email protected]

Pour recevoir par courriel les communiqués de presse de iA Groupe financier, vous pouvez vous inscrire à notre infolettre sur notre site Internet à ia.ca.

iA Groupe financier est une marque de commerce et un autre nom sous lequel iA Société financière Inc. exerce ses activités.

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1 Les actifs sous administration (ASA) représentent une mesure financière supplémentaire. Se reporter à la rubrique « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières » du présent communiqué et à la rubrique « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières » du rapport de gestion du T1/2025 de iA pour de plus amples renseignements.

2 Au 30 juin 2025.

3 En incluant la liquidation des régimes d’actionnariat.

4 Le coût de la stratégie de rétention des conseillers s’ajoutera au prix d’achat.

5 Cet élément est une mesure financière non conforme aux IFRS ; voir la rubrique « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières » pour des informations pertinentes sur cette mesure.

6 Cet élément est un ratio non conforme aux IFRS ; voir la rubrique « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières » dans le présent communiqué et dans le rapport de gestion du T1/2025 de iA.

7 Au 31 mars 2025.

8 Patrimoine Richardson est une marque de commerce de James Richardson & Sons, Limited et Patrimoine Richardson Limitée est un utilisateur autorisé de la marque.

9 En incluant la liquidation des régimes d’actionnariat.

10 Le coût de la stratégie de rétention des conseillers s’ajoutera au prix d’achat.

11 Le ratio de solvabilité est calculé conformément à la Ligne directrice sur les exigences de suffisance du capital – Assurance de personnes (ESCAP) prescrite par l’Autorité des marchés financiers du Québec (AMF). Cette mesure financière est exemptée de certaines exigences du Règlement 52-112 sur l’information concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et d’autres mesures financières, conformément à la Décision générale no 2021-PDG-0065 de l’AMF.

12 Le capital disponible pour déploiement représente une mesure financière supplémentaire. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter la rubrique « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières » du présent communiqué et du rapport de gestion du T1/2025 de iA.

13 Cet élément est un ratio non conforme aux IFRS ; voir la rubrique « Renseignements financiers non conformes aux normes IFRS et autres mesures financières » du présent document et dans le rapport de gestion du T1/2025 de iA.

14 Cet élément est une mesure financière non conforme aux IFRS. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter la rubrique « Mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières » dans le présent document et la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » du rapport de gestion du T1/2025 de RF Capital.

15 Cet élément est une autre mesure financière. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter la rubrique « Mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières » dans le présent document et la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » du rapport de gestion du T1/2025 de RF Capital.